Что такое моральный риск при инвестировании в прямые инвестиции?
Этический риск относится к рискам, связанным с этическими нормами или поведением, которые могут возникнуть при инвестировании в частный капитал (PE).
Этот риск может включать в себя незаконное или неэтичное поведение, такое как взяточничество, инсайдерская торговля, неправомерная передача выгод и неправомерные действия.
Такое поведение может не только нанести ущерб репутации и прибыли компании, но и подорвать доверие и интересы инвесторов и других заинтересованных сторон.
Пример: Скандал с Enron
Скандал с Enron — классический пример морального риска в сфере прямых инвестиций.
В данном случае Enron использовала бухгалтерские методы для сокрытия истинного положения дел, используя ложные финансовые отчёты для привлечения инвесторов и завышения стоимости компании.
Это неэтичное поведение в конечном итоге привело к банкротству компании, убыткам инвесторов и потере работы многими сотрудниками.
Создать механизм управления моральными рисками
Для предотвращения этических рисков при инвестировании в прямые инвестиции компании и инвесторы могут создать комплексный механизм управления этическими рисками.
Это включает в себя разработку этических кодексов и правил, усиление внутреннего контроля и надзора, а также создание каналов этической отчетности для обеспечения соблюдения компаниями и инвесторами этических стандартов в процессе инвестирования.
Усиление комплексной проверки
Прежде чем инвестировать в прямые инвестиции (PE), инвесторам следует провести тщательную проверку благонадежности, чтобы понять бизнес-модель объекта, условия его работы, качество управленческой команды и другую информацию.
Проверка благонадежности позволяет инвесторам лучше оценить потенциальные этические риски объекта и принять решение об инвестировании.
Фокус на корпоративном управлении
Укрепление корпоративного управления — один из ключевых способов предотвращения морального риска.
Компаниям следует создать эффективную структуру управления, четко определить распределение обязанностей и усилить контроль и управление руководством и сотрудниками для предотвращения злоупотреблений властью и неправомерных действий.
Эффективный механизм корпоративного управления может эффективно снизить вероятность возникновения морального риска.
Обучение персонала и руководства
Для повышения этической грамотности сотрудников и руководства компании могут проводить соответствующие обучающие и образовательные мероприятия, помогающие сотрудникам лучше понимать этические стандарты и профессиональную этику.
Руководство также должно подавать пример, побуждая сотрудников строго соблюдать этические стандарты, проявлять честность и самодисциплину, демонстрируя абсолютную нетерпимость компании к этическим рискам.
Предыдущая статья:Расследование инвесторами «маленького казначейства» и юридической ответственности компании Target_Survey выявило опасения инвесторов относительно денежных резервов компании Target
Следующая статья:Какую правовую инфраструктуру должны создать технологические стартапы перед привлечением финансирования?